Raiffeisen preuzima Addiko Banku: Što to znači za klijente u Hrvatskoj

Raiffeisen Bank International objavio je da u sklopu ponude za preuzimanje Addiko Bank nudi 23,05 eura po dionici, uključujući i dividendu za 2025. godinu. Kako je navedeno u službenom priopćenju, riječ je o iznosu koji odgovara prosječnoj ponderiranoj tržišnoj cijeni dionice u razdoblju od šest mjeseci zaključno sa 7. travnja 2026. godine.

Prema procjeni društva Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, ponuđena cijena viša je za približno 20 posto u odnosu na knjigovodstvenu vrijednost vlasničkog kapitala. Za uspješnu realizaciju ponude potrebno je da najmanje 75 posto dioničara prihvati uvjete, dok je završetak transakcije uvjetovan dobivanjem regulatornih odobrenja.

Nakon što dokumentaciju razmotri nadležna austrijska komora i ponuda bude formalno objavljena, rok za njezino prihvaćanje trajat će deset tjedana.

RBI je pritom jasno naznačio kako planira zadržati poslovanje Addiko Banke u Hrvatskoj, Sloveniji i Austriji. Time bi dodatno ojačao svoju poziciju na hrvatskom tržištu te se prema ukupnoj imovini pozicionirao na četvrto mjesto među bankama. Istodobno, najavljen je i povratak na slovensko tržište, gdje banka vidi potencijal u korporativnom i investicijskom bankarstvu, kao i u segmentu malih i srednjih poduzeća.

S druge strane, poslovanje u Srbiji te Bosni i Hercegovini RBI planira prodati, uz naglasak da bi prodajna cijena trebala biti najmanje na razini njihove fer tržišne vrijednosti. Prema informacijama novinske agencije APA, među potencijalnim kupcima spominje se Alta Group. Addiko Group inače je usmjeren na pružanje usluga građanima te malim i srednjim poduzećima u srednjoj, istočnoj i jugoistočnoj Europi.

Grupa, uz austrijsku matičnu banku, posluje kroz podružnice u Hrvatskoj, Sloveniji, Bosni i Hercegovini, Srbiji, Crnoj Gori i Rumunjskoj. Poslovanje u Rumunjskoj vodi se putem slovenske podružnice koristeći tzv. „EU putovnicu“.

Ako ponuda bude prihvaćena, u početnoj fazi preuzimanje bi smanjilo stopu adekvatnosti kapitala (CET1) RBI Grupe za 0,45 postotnih bodova, pod pretpostavkom prihvaćanja minimalno 75 posto ponude. Nakon planirane prodaje poslovanja u Srbiji, Bosni i Hercegovini i Crnoj Gori, taj bi učinak bio znatno manji, oko 0,1 postotni bod.

Na kraju 2025. godine CET1 stopa RBI Grupe iznosila je 17,9 posto, dok je bez poslovanja u Rusiji bila na razini od 15,5 posto. Prema planovima RBI-ja, dobrovoljna javna ponuda za preuzimanje trebala bi biti zaključena u četvrtom tromjesečju ove godine, dok se izdvajanje i prodaja pojedinih dijelova poslovanja očekuju u drugoj polovini 2027. godine.